La production d’une nouvelle grande mine de zinc en République démocratique du Congo sera répartie entre plusieurs nouveaux acheteurs, dont le géant du négoce Trafigura Group, après que son rival Glencore Plc se soit retiré d’un accord précédent pour l’ensemble de l’approvisionnement.
La mine de zinc Kipushi d’Ivanhoe Mines Ltd. a commencé sa production ces derniers jours et est en train de finaliser des accords pour vendre son zinc à Trafigura, au chinois Citic et à Boliden AB, selon des personnes proches du dossier.
Kipushi devrait devenir l’une des plus grandes mines de zinc au monde, avec une production prévue de plus de 250 000 tonnes par an, et produira une forme de minerai semi-traité connue sous le nom de concentré dont l’offre est actuellement limitée.
Pour Trafigura, l’opération contribuera à consolider sa position sur le marché des concentrés de zinc. Glencore, acteur dominant de longue date sur le marché du zinc, a récemment procédé à des changements à la tête de sa division zinc et a pris des mesures pour se retirer de certains investissements.
Le marché des concentrés de zinc a été extrêmement tendu, les frais de traitement payés par les mineurs aux fonderies plongeant alors que l’approvisionnement minier est décevant et que les fonderies en Europe rouvrent à la suite de la crise énergétique de 2021-2022. Sur le marché au comptant, les frais de traitement sont tombés à seulement 5 dollars la tonne, le plus bas depuis au moins 2014, selon Fastmarkets, tandis que les frais de traitement « de référence » convenus chaque année ont chuté de 40 % cette année.
Accord avec Glencore
Ivanhoe a annoncé l’année dernière qu’elle avait signé un accord pour vendre la totalité de la production de zinc de la mine de Kipushi à Glencore en échange d’une facilité de financement de 250 millions de dollars.
Mais depuis lors, Glencore s’est retiré de cet accord, ont indiqué les sources, au milieu de plusieurs changements de direction dans son département zinc. Nick Popovic, co-responsable du commerce du zinc et du cuivre, photographié lors de la cérémonie de signature du term sheet de Kipushi, a pris sa retraite de l’entreprise quelques mois plus tard.
Pendant ce temps, IXM, le négociant en métaux appartenant au groupe chinois CMOC Group Ltd., était en négociations avancées pour une part du prélèvement de Kipushi mais n’a pas réussi à conclure un accord de prêt à temps, ont indiqué les sources. Le responsable du secteur plomb et zinc d’IXM, Xavier-Alexandre Ortiz, a quitté l’entreprise la semaine dernière, un porte-parole affirmant que « les ambitions pour l’entreprise différaient ».
Le mineur avait précédemment déclaré avoir reçu « un intérêt supplémentaire significatif » de la part d’acheteurs potentiels du concentré de Kipushi depuis qu’il avait convenu des modalités avec Glencore, et qu’il était en négociation avec de nombreuses parties pour des accords qui incluraient un financement de « 200 millions de dollars ou plus ».
Bien que les contrats soient en cours de finalisation, il est encore possible qu’ils n’aboutissent pas tous à des accords.
Les porte-parole de Citic Metal, qui détient une participation de 24 % dans Ivanhoe, et de Trafigura ont refusé de commenter. Boliden, qui possède des fonderies de zinc en Finlande et en Norvège, a déclaré mardi qu’il ne commentait pas les négociations contractuelles en cours et qu’il n’avait pas signé de contrat d’approvisionnement à partir de Kipushi. Glencore et IXM ont également refusé de commenter.
L’échec de Glencore à concrétiser l’accord qu’il avait conclu l’année dernière survient dans un contexte de changements plus larges dans son unité de zinc – un marché qu’il dominait autrefois, avec une part de plus de 50 % du marché « adressable » du zinc métal et de ses concentrés en 2011.
Outre le départ à la retraite de Popovic, Glencore a nommé plus tôt cette année un nouveau responsable de ses actifs de plomb et de zinc, Suresh Vadnagra, en remplacement des anciens co-responsables Denis Hamel et Aline Coté. La société a également récemment vendu sa participation majoritaire dans la société minière de zinc péruvienne Volcan Cia Minera SAA.
Avec Bloomberg